Comment utiliser la fonction Excel INTRATE -

Sommaire

La fonction Excel INTRATE renvoie le taux d'intérêt d'un titre entièrement investi.

Objectif

Obtenez un taux d'intérêt pour une sécurité entièrement investie

Valeur de retour

Taux d'intérêt en pourcentage

Syntaxe

= INTRATE (règlement, échéance, investissement, remboursement, (base))

Arguments

  • règlement - Date de règlement du titre.
  • échéance - Date d'échéance du titre.
  • investissement - Le montant initialement investi.
  • rachat - Le montant reçu à l'échéance.
  • base - (facultatif) Base du nombre de jours (voir ci-dessous, par défaut = 0).

Version

Excel 2003

Notes d'utilisation

La fonction INTRATE calcule le taux d'intérêt effectif annuel d'un titre «entièrement investi». Un titre entièrement investi ne paie pas d'intérêts périodiques avant l'échéance. Le revenu d'intérêts correspond à la différence entre la valeur de remboursement du titre et l'investissement initial.

Exemple

Dans l'exemple illustré, nous voulons trouver le taux d'intérêt annuel effectif d'une obligation avec un prix de 895,00 $ et une valeur de remboursement de 1000 $. La date de règlement est le 6 juillet 2017 et la date d'échéance est le 15 janvier 2020. Il n'y a pas de paiements d'intérêts périodiques et la base de décompte des jours est US (NASD) 30/360. La formule en F5 est:

=INTRATE(C7,C8,C5,C9,C10)

Avec ces entrées, la fonction INTRATE renvoie 4,65%, avec le format de nombre de pourcentage appliqué.

Saisir des dates

Dans Excel, les dates sont des numéros de série. En général, la meilleure façon de saisir des dates valides consiste à utiliser des références de cellule, comme indiqué dans l'exemple. Pour saisir des dates valides directement dans une fonction, vous pouvez utiliser la fonction DATE. Pour illustrer, la formule ci-dessous a toutes les valeurs codées en dur et la fonction DATE est utilisée pour fournir chacune des deux dates requises:

=INTRATE(DATE(2017,7,6),DATE(2020,1,15),895,1000,0)

Base

L'argument de base contrôle la façon dont les jours sont comptés. La fonction INTRATE permet 5 options (0-4) et la valeur par défaut est zéro, ce qui spécifie une base US 30/360. Cet article sur wikipedia fournit une explication détaillée des conventions disponibles.

Base Nombre de jours
0 ou omis États-Unis (NASD) 30/360
1 Réel / réel
2 Réel / 360
3 Réel / 365
4 Européen 30/360

Remarques

  • Dans Excel, les dates sont des numéros de série.
  • Toutes les dates et la base sont tronquées en nombres entiers.
  • Si les dates ne sont pas valides (c'est-à-dire pas réellement les dates) INTRATE renvoie #VALUE!
  • INTRATE renvoie #NUM quand:
    • règlement> = échéance
    • investissement <= 0 ou remboursement <= 0
    • La base est hors de portée

Articles intéressants...