Comment utiliser la fonction Excel COUPPCD -

Sommaire

La fonction Excel COUPPCD renvoie la date de coupon précédente avant la date de règlement d'une obligation de coupon.

Objectif

Obtenez la date de coupon précédente avant la date de règlement

Valeur de retour

Date du coupon précédent

Syntaxe

= COUPPCD (règlement, échéance, fréquence, (base))

Arguments

  • règlement - Date de règlement du titre.
  • échéance - Date d'échéance du titre.
  • fréquence - Nombre de paiements de coupons par an (annuel = 1, semi-annuel = 2, trimestriel = 4).
  • base - (facultatif) Base du nombre de jours (voir ci-dessous, par défaut = 0).

Version

Excel 2003

Notes d'utilisation

Historiquement, les obligations étaient imprimées avec un design élaboré sur papier comprenant des coupons détachables. Les coupons ont été présentés à l'émetteur de l'obligation par le détenteur de l'obligation pour percevoir les paiements d'intérêts périodiques.

La fonction Excel COUPPCD renvoie la date de coupon précédente avant la date de règlement. La date de règlement est la date à laquelle l'investisseur prend possession d'un titre. La date d'échéance est la date à laquelle l'investissement prend fin et le principe majoré des intérêts courus est restitué à l'investisseur. La fréquence correspond au nombre de paiements d'intérêts par an. La base spécifie la méthode utilisée pour compter les jours (voir ci-dessous). Dans l'exemple, la formule en F6 est:

=COUPPCD(C6,C7,C10,C11)

Saisir des dates

Dans Excel, les dates sont des numéros de série. En général, la meilleure façon de saisir des dates valides consiste à utiliser des références de cellule, comme indiqué dans l'exemple. Pour saisir directement des dates valides, vous pouvez utiliser la fonction DATE. Voici la formule en F6 retravaillée avec des valeurs codées en dur et la fonction DATE:

=COUPPCD(DATE(2019,9,1),DATE(2029,1,1),2,0)

Avec ces entrées, COUPPCD renvoie le même résultat, 1-Jul-2019.

Base

L'argument de base contrôle la façon dont les jours sont comptés. La fonction COUPPCD permet 5 options (0-4) et par défaut à zéro, ce qui spécifie la base US 30/360. Cet article sur wikipedia fournit une explication détaillée des conventions disponibles.

Base Nombre de jours
0 ou omis États-Unis (NASD) 30/360
1 Réel / réel
2 Réel / 360
3 Réel / 365
4 Européen 30/360

Remarques

  • Dans Excel, les dates sont des numéros de série.
  • Tous les arguments sont tronqués en nombres entiers, par exemple, l'heure est ignorée.
  • Si les dates de règlement ou d'échéance ne sont pas valides, COUPPCD renvoie #VALUE!
  • Si la base est hors limites, COUPPCD renvoie #NOMBRE!
  • Si la date d'échéance n'est pas postérieure à la date de règlement, COUPPCD renvoie #NOMBRE!

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