Comment utiliser la fonction Excel COUPDAYS -

Sommaire

La fonction Excel COUPDAYS renvoie le nombre de jours dans une période de coupon qui inclut la date de règlement.

Objectif

Obtenez des jours dans la période du coupon, date de règlement incluse

Valeur de retour

Jours calculés

Syntaxe

= COUPDAYS (règlement, échéance, fréquence, (base))

Arguments

  • règlement - Date de règlement du titre.
  • échéance - Date d'échéance du titre.
  • fréquence - Nombre de paiements de coupons par an (annuel = 1, semi-annuel = 2, trimestriel = 4).
  • base - (facultatif) Base du nombre de jours (voir ci-dessous, par défaut = 0).

Version

Excel 2003

Notes d'utilisation

Historiquement, les obligations étaient imprimées sur du papier avec des coupons détachables. Les coupons ont été présentés à l'émetteur d'obligations afin de percevoir des paiements d'intérêts périodiques. La fonction COUPDAYS renvoie le nombre de jours dans une période de coupon qui inclut la date de règlement.

La date de règlement est la date à laquelle l'investisseur prend possession d'un titre. La date d'échéance est la date à laquelle l'investissement prend fin et le principe majoré des intérêts courus est restitué à l'investisseur. La fréquence correspond au nombre de paiements d'intérêts par an. Dans l'exemple illustré, la formule en F4 est:

=COUPDAYS(C6,C7,C10,C11)

COUPDAYS renvoie un entier, utilisez donc un format de nombre (pas un format de date) pour afficher correctement.

Saisir des dates

Dans Excel, les dates sont des numéros de série. En général, la meilleure façon de saisir des dates valides consiste à utiliser des références de cellule, comme indiqué dans l'exemple. Pour saisir directement des dates valides, vous pouvez utiliser la fonction DATE. Voici la formule en F4 retravaillée avec des valeurs codées en dur et la fonction DATE:

=COUPDAYS(DATE(2019,2,15),DATE(2024,1,1),2,0)

Avec ces entrées, COUPDAYS renvoie le même résultat que ci-dessus.

Base

L'argument de base contrôle la façon dont les jours sont comptés. La fonction COUPDAYS permet 5 options (0-4) et par défaut à zéro, ce qui spécifie la base US 30/360. Cet article sur wikipedia fournit une explication détaillée des conventions disponibles.

Base Nombre de jours
0 ou omis États-Unis (NASD) 30/360
1 Réel / réel
2 Réel / 360
3 Réel / 365
4 Européen 30/360

Remarques

  • Dans Excel, les dates sont des numéros de série.
  • Tous les arguments sont tronqués en nombres entiers, par exemple, l'heure est ignorée.
  • Si les dates de règlement ou d'échéance ne sont pas valides, COUPDAYS renvoie #VALUE!
  • Si la base est hors limites, COUPDAYS renvoie #NOMBRE!
  • Si la date d'échéance n'est pas postérieure à la date de règlement, COUPDAYS renvoie #NOMBRE!

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