Un jeu de jeu simple s'appelle Penny Pitching. Découvrez comment Excel peut modéliser une carrière de penny pitching ou une carrière d'investissement.
Remarque
Si vous avez suivi un cours sur la modélisation financière à l'université, vous avez probablement utilisé un manuel écrit par le professeur Simon Benninga. J'ai rencontré Simon deux fois, lorsque nous étions juges pour les Championnats du monde de modélisation financière ModelOff. Il a vraiment apprécié ce qu'il faisait et m'a montré cette super astuce Excel.
Simon Benninga raconte l'histoire de deux passe-temps illégaux alors qu'il fréquentait une école privée à New York. Le premier fumait dans la salle de bain. Le deuxième était un jeu appelé Penny Pitching. Vous et un autre élève feriez chacun un sou. Si vous obtenez une tête et une queue, vous gagnez le sou. Si les pièces correspondent (têtes / têtes ou queues / queues), l'autre élève reçoit le sou.
Il est simple de modéliser ce jeu dans Excel. Si RAND ()>. 5, vous gagnez un centime. Sinon, vous perdez un centime. Faites cela pour 25 lignes et tracez le résultat. Appuyez sur F9 pour jouer 25 tours supplémentaires.
Ceci est connu comme une promenade aléatoire dans Wall Street. Simon soulignerait toujours un résultat comme celui-ci, où un jeune analyste boursier chaud est en feu avec une série de victoires, mais ensuite une série de pertes anéantit le gain. C'est pourquoi la plupart des prospectus d'investissement indiquent que les résultats passés ne garantissent pas les rendements futurs.
Au lieu de 25 essais, étendez votre table en A et B pour exécuter 250 essais. Ce serait comme jouer un tour de penny par jour de travail pendant un an. Construisez une rangée de statistiques sur cette année:
Créez une table de données impaires où la cellule vide de la colonne F est la cellule d'angle. Laissez la cellule d'entrée de ligne vide. Spécifiez une cellule vide comme cellule d'entrée de colonne.
Lorsque vous créez le tableau, Excel exécutera les 250 jetons une fois par ligne. Ce tableau de 30 rangées modélise toute la carrière d'un analyste boursier. Chaque fois que vous appuyez sur F9, Excel exécute le modèle de 250 lignes pour chacun des 30 ans. Vous pouvez regarder une carrière entière de 30 ans être modélisée avec la simple pression de F9.
Merci au professeur Simon Benninga de m'avoir montré cette technique. Il a eu la chance de revoir ce livre juste avant de perdre une bataille contre le cancer en 2015. J'espère qu'il est dans un meilleur endroit - un endroit où les tableaux croisés dynamiques ne sont pas par défaut sous forme compacte!
Regarder la vidéo
- L'astuce d'aujourd'hui est du professeur Simon Benninga
- Jeu de penny-pitching. 50/50 chance que le joueur A ou le joueur B double son argent
- Jouez 25 tours de penny-pitching dans Excel
- Utilisez = RAND ()>. 5 pour savoir si vous êtes en hausse ou en baisse pour la journée
- Copiez cette formule sur 25 lignes et tracez-la
- L'analyste boursier chaud pourrait être en place… mais appuyez sur F9
- Les résultats passés ne garantissent pas les rendements futurs
- Développez la feuille de calcul à 250 lignes pour modéliser une année entière
- Ajouter des statistiques sur cette année
- La cellule d'angle la plus importante sera vide
- La cellule d'entrée de ligne est vide
- La cellule d'entrée de la colonne est une cellule vide
- Le tableau qui en résulte modélise 30 ans de résultats
Transcription vidéo
Apprenez Excel à partir du podcast, épisode 2035 - Random Walk Down Wall Street!
Podcasting ce livre entier «MrExcel XL», cliquez sur le «i» dans le coin supérieur droit pour accéder à la playlist!
Salut, bon retour sur le netcast, je suis Bill Jelen. Ce truc aujourd'hui, j'ai obtenu de Simon Benninga. Si vous avez suivi un cours de finance à l'université, vous utilisez le livre de Simon, c'est le livre de finance le plus vendu sur Excel. J'ai rencontré Simon à Model Off il y a quelques années, quel type formidable et il a raconté cette histoire d'aller à l'école privée à New York, où il y avait deux passe-temps très populaires et illégaux. Le premier était de fumer dans les toilettes, puis le second, les élèves jouaient à un jeu appelé Penny Pitching. La façon dont cela fonctionne est de deux concurrents, chacun prend un centime, ils retournent chacun le centime, si cela se termine face / face, ou pile / queue, le joueur A prend les deux centimes, sinon le joueur B prend les deux centimes. Il a dit que c'était très populaire, et si le directeur vous voyait, vous savez, vous auriez de gros problèmes, mais il aimerait modéliser ce jeu,et vous allez utiliser une fonction appelée ici RAND! Je sais que j'utilise beaucoup RANDBETWEEN, mais RAND est un peu plus pur, il renvoie juste des valeurs entre 0 et 1. Et donc ce que nous allons faire, car c'est une proposition 50-50, soit vous gagnez les deux centimes ou vous perdez les deux centimes, nous allons simplement utiliser la fonction RAND et vérifier si c'est> 0,5 ou non.
D'accord, donc la formule ici, IF (RAND ()> 0,5, alors nous obtenons un centime, sinon nous perdons un centime, plus les résultats de la ligne précédente. Donc, c'est une fonction cumulative, à droite, vous pouvez voir si vous êtes debout ou vers le bas. Maintenant, pour imaginer cela, il est facile de prendre ces résultats cumulatifs, de créer un joli petit graphique ici. Et donc, vous savez, l'analogie est que c'est un jeune analyste boursier sexy de Wall Street, qui a réussi à a rassemblé toute une série de victoires positives, et il dit: "Ressemble à mes résultats passés! Vous savez, je vais prendre votre argent et vous obtenir une multiplication par cinq." Mais que dit toujours Wall Street? Le prospectus dit toujours " Vous savez, les résultats passés ne sont pas non plus une garantie des résultats futurs. »Alors appuyez sur F9, et ce jeune analyste boursier sexy qui a bien fait cette année pourrait perdre tout votre argent l'année prochaine, vous savez, et de haut en bas, n'est-ce pas,donc c'est aléatoire, d'accord.
Donc, maintenant l'astuce ici, hier, nous avons utilisé la table de données avec 12 cellules d'entrée dans une variable. Aujourd'hui, je vais prendre ce modèle Simon, et je vais l'augmenter à 250 lignes, non? Donc en gros, 5 jours par semaine * 50 semaines, donc une année entière de travail, puis je crée quelques statistiques ici: Quel est le nombre le plus élevé? Quel est le chiffre le plus bas, à quel point étions-nous? Quelle est la moyenne? Quelle est la plus longue séquence de victoires? Quelle est la plus longue séquence de défaites? Et puis, le chiffre le plus important est à la fin de l'année, sommes-nous en hausse ou en baisse? D'accord, donc ces 6 cellules modélisent les résultats d'une année entière.
D'accord, hier, nous avons créé un tableau de données, où dans la cellule du coin supérieur gauche se trouvait la formule la plus importante, celle-ci est folle, cela n'a pas de formule dans le tableau de données. D'accord, alors nous commençons ici, et nous allons descendre 30 ans, 30 rangées, nous allons modéliser 30 ans, et c'est vraiment bizarre, la cellule du coin supérieur gauche est vide. Nous allons dans Data, What-If Analysis, Data Table, Row input cell, nous allons laisser ce champ vide. Et puis la cellule d'entrée Colonne, vérifiez ceci, parce que nous avons RAND ici, cela peut être n'importe quelle cellule vide n'importe où dans la feuille de calcul, peu importe, celle-là, celle-là n'a pas d'importance.
Et quand je clique sur OK, ils vont prendre cette année entière de penny pitching, et le modéliser encore et encore et encore. Très bien, voici donc une carrière de 30 ans à Wall Street modélisée par un tableau de données. Pour chacun, nous pouvons voir quelle a été la plus longue séquence, la plus longue séquence de défaites, vous savez, à quelle distance, à quelle distance, d'accord. Et donc exactement le même modèle, qui dans ce premier graphique semblait vouloir nous garantir des résultats futurs, est partout sur la carte. C'était plutôt cool. J'ai fait l'autre table de données, celle du podcast d'hier, des centaines de fois dans ma vie, mais je n'ai jamais vu une table de données avec une cellule d'angle vide. Bien sûr, pour que cela fonctionne, vous devez avoir RAND ou RANDBETWEEN, mais c'est un excellent moyen de faire peut-être une simulation de Monte Carlo,ou quelque chose où nous voulons simplement exécuter des échantillons aléatoires encore et encore et encore. Et pensez à ce qui va à chaque ligne de ceci, quelque part dans la mémoire, il exécute ce modèle, 250 lignes de ce modèle, encore et encore et encore. C'est juste une quantité folle de calculs qui se produisent ici, donc merci à Simon.
Vous savez, j'ai pré-vendu des exemplaires de ce livre, et l'une des personnes qui l'ont acheté était Simon, et Simon m'a écrit au cours du dernier été quand je travaillais sur le livre, et il a dit: les choses ne vont pas bien ici, ils ont trouvé un cancer. Et il était tout simplement catégorique, il a dit: «Je ne vais pas y arriver.» Et donc j'ai dit à Simon que j'allais inclure cette astuce dans le livre, et il a dit "Oh, ce serait génial, je l'apprécie!" Simon n'a pas pu voir le livre, je ne l'ai pas fait avant la sortie du livre. Alors, merci mon ami Simon Benninga, qui nous a donné ce truc vraiment, vraiment cool. Alors, vous savez, gardez la mémoire de Simon vivante, trouvez un moyen d'utiliser la table de données de cette cellule vide et criez à Simon pour ce conseil. Hé, c'est vendredi, jour de paie peut-être pour toi, tu peux acheter tout ce livre, avec Simon 'astuce et bien d'autres astuces, 10 $ pour le livre électronique, 25 $ pour le livre imprimé.
Très bien, merci à Simon! Il avait l'habitude de jouer au penny pitching, 50-50 chances que le joueur A ou le joueur B double son argent. Vous pouvez placer 25 tours de penny pitching dans Excel, et ce jeune analyste boursier chaud qui était en hausse la première année, appuyez sur F9 et les choses peuvent se détériorer complètement, donc les résultats passés ne sont pas une garantie d'avenir. Nous avons donc pris cela, créé des lignes de 250 ans pour modéliser une année entière ici, ajouté des statistiques sur cette année, puis la cellule du coin supérieur gauche, le tableau de données serait vide. Lorsque nous faisons Data, What-If Analysis, Data Table, cette cellule d'entrée de ligne est vide, nous n'y mettons rien, puis pour la cellule d'entrées de colonne, nous pointons simplement n'importe quelle cellule vide dans la feuille de calcul, et le résultat modèles de table 30 ans de résultats, une astuce incroyable
Eh bien, je tiens à vous remercier d'être passé, nous vous verrons la prochaine fois pour une autre diffusion sur le net!
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