Comment utiliser la fonction Excel PRIX -

Sommaire

La fonction Excel PRICE renvoie le prix par valeur nominale de 100 USD d'un titre qui paie des intérêts périodiques.

Objectif

Obtenez le prix par valeur nominale de 100 $ - intérêt périodique

Valeur de retour

Prix ​​de l'obligation

Syntaxe

= PRIX (sd, md, taux, yld, remboursement, fréquence, (base))

Arguments

  • sd - Date de règlement du titre.
  • md - Date d'échéance du titre.
  • rate - Taux du coupon annuel.
  • yld - Taux de rendement annuel requis.
  • rachat - Valeur de rachat par valeur nominale de 100 $.
  • fréquence - Paiements de coupons par an (annuel = 1, semestriel = 2; trimestriel = 4.
  • base - (facultatif) Base du nombre de jours (voir ci-dessous, par défaut = 0).

Version

Excel 2003

Notes d'utilisation

La fonction Excel PRICE renvoie le prix par valeur nominale de 100 USD d'un titre qui paie des intérêts périodiques. Par exemple, la fonction PRICE peut être utilisée pour déterminer le «prix net» d'une obligation (également appelé prix coté), qui est le prix de l'obligation hors intérêts courus.

Dans l'exemple illustré, la formule en F5 est:

=PRICE(C9,C10,C7,C8,C6,C12,C13)

avec ces entrées, la fonction PRICE renvoie 97,56, ce qui indique que la valeur de l'obligation est 97,56% de la valeur nominale. Pour obtenir la valeur réelle en dollars, la formule en F6 est:

=F5/100*C5

Saisir des dates

Dans Excel, les dates sont des numéros de série. En général, la meilleure façon de saisir des dates valides consiste à utiliser des références de cellule, comme indiqué dans l'exemple. Si vous souhaitez entrer des dates valides directement dans une fonction, la fonction DATE est la meilleure approche.

Base

L'argument de base contrôle la façon dont les jours sont comptés. La fonction PRIX permet 5 options (0-4) et la valeur par défaut est zéro, ce qui spécifie une base US 30/360. Cet article sur wikipedia fournit une explication détaillée des conventions disponibles.

Base Nombre de jours
0 ou omis États-Unis (NASD) 30/360
1 Réel / réel
2 Réel / 360
3 Réel / 365
4 Européen 30/360

Remarques

  • Dans Excel, les dates sont des numéros de série.
  • Le règlement, l'échéance, la fréquence et la base sont tronqués en nombres entiers
  • Si les dates de règlement ou d'échéance ne sont pas valides, PRICE renvoie #VALUE!
  • Si la base est hors limites, PRICE renvoie #NOMBRE!
  • Si la date d'échéance n'est pas postérieure à la date de règlement, PRICE renvoie #NOMBRE!

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