Comment utiliser la fonction Excel YIELDDISC -

Sommaire

La fonction Excel YIELDDISC renvoie le rendement annuel d'un titre actualisé, tel qu'un bon du Trésor, qui est émis avec une décote mais qui arrive à échéance à sa valeur nominale.

Objectif

Obtenez un rendement annuel pour une sécurité à prix réduit

Valeur de retour

Rendement en pourcentage

Syntaxe

= YIELDDISC (sd, md, pr, rachat, (base))

Arguments

  • sd - Date de règlement du titre.
  • md - Date d'échéance du titre.
  • pr - Prix de la sécurité.
  • rachat - Valeur de rachat par valeur nominale de 100 $.
  • base - (facultatif) Base du nombre de jours (voir ci-dessous, par défaut = 0).

Version

Excel 2003

Notes d'utilisation

La fonction Excel YIELDDISC renvoie le rendement annuel d'un titre actualisé (sans intérêt), tel qu'un bon du Trésor, qui est émis avec un escompte mais qui arrive à échéance à sa valeur nominale. Dans l'exemple illustré, la formule en F5 est:

=YIELDDISC(C7,C8,C5,C6,C9)

avec ces entrées, la fonction YIELDDISC renvoie 0,03264023 qui, ou 3,26% lorsqu'elle est formatée avec le format de nombre de pourcentage.

Saisir des dates

Dans Excel, les dates sont des numéros de série. En général, la meilleure façon de saisir des dates valides consiste à utiliser des références de cellule, comme indiqué dans l'exemple. Si vous souhaitez entrer des dates valides directement dans une fonction, la fonction DATE est la meilleure approche.

Base

L'argument de base contrôle la façon dont les jours sont comptés. La fonction PRIX permet 5 options (0-4) et la valeur par défaut est zéro, ce qui spécifie une base US 30/360. Cet article sur wikipedia fournit une explication détaillée des conventions disponibles.

Base Nombre de jours
0 ou omis États-Unis (NASD) 30/360
1 Réel / réel
2 Réel / 360
3 Réel / 365
4 Européen 30/360

Remarques

  • Dans Excel, les dates sont des numéros de série.
  • Le règlement, le problème de maturité et la base sont tronqués en nombres entiers
  • Si les dates de règlement ou d'échéance ne sont pas valides, YIELDDISC renvoie #VALUE!
  • YIELDDISC renvoie #NUM! si l'une des conditions suivantes est vraie:
    • pr <= 0
    • règlement> = échéance
    • La base n'est pas 0-4

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