Comment utiliser la fonction Excel TBILLEQ -

Sommaire

La fonction Excel TBILLEQ renvoie le rendement équivalent obligataire d'un bon du Trésor.

Objectif

Obtenez un rendement équivalent à une obligation pour un bon du Trésor

Valeur de retour

Rendement en pourcentage

Syntaxe

= TBILLEQ (règlement, échéance, décote)

Arguments

• règlement - Date de règlement du titre.
• échéance - Date d'échéance du titre.
• discount - Taux d'actualisation du titre.

Version

Excel 2003

Notes d'utilisation

La fonction Excel TBILLEQ renvoie le rendement équivalent obligataire d'un bon du Trésor, basé sur une date de règlement, une date d'échéance et un taux d'actualisation. Dans l'exemple illustré, la date de règlement est le 5 février 2019, la date d'échéance le 1 février 2020 et le taux d'actualisation est de 2,54%. La formule en F5 est:

=TBILLEQ(C5,C6,C7)

Avec ces entrées, la fonction TBILLEQ renvoie un rendement de 2,53%, avec le format de nombre de pourcentage appliqué.

Saisir des dates

Dans Excel, les dates sont des numéros de série. En général, la meilleure façon de saisir des dates valides consiste à utiliser des références de cellule, comme indiqué dans l'exemple. Pour entrer des dates valides directement dans une fonction, la fonction DATE est la meilleure option.

À propos des bons du Trésor

Un bon du Trésor (également appelé bon du Trésor) est une dette à court terme émise par le Département du Trésor américain. Les bons du Trésor sont vendus par tranches de 100 $ et ont des durées allant de quelques jours à 52 semaines. Soutenus par le gouvernement américain, les bons du Trésor sont considérés comme un investissement à faible risque.

Les bons du Trésor sont généralement vendus avec une remise par rapport au montant nominal (valeur nominale), et le taux d'actualisation est déterminé aux enchères. Cependant, les bons du Trésor peuvent également être vendus avec une prime, lorsque le prix est supérieur au montant nominal.

Les bons du Trésor n'offrent pas de paiements d'intérêts réguliers comme une obligation à coupon. Cependant, lorsqu'un bon du Trésor arrive à échéance, le propriétaire reçoit son montant nominal ou sa valeur nominale. Lorsque la valeur nominale est supérieure au prix d'achat, la différence correspond aux intérêts gagnés.