Comment utiliser la fonction Excel ACCRINTM -

Sommaire

La fonction Excel ACCRINTM renvoie les intérêts courus pour un titre qui paie des intérêts à l'échéance (c'est-à-dire ne paie les intérêts qu'une seule fois).

Objectif

Obtenez des intérêts courus à l'échéance

Valeur de retour

Intérêt accru

Syntaxe

= ACCRINTM (id, sd, taux, par, (base))

Arguments

  • id - Date d'émission du titre.
  • sd - Date de règlement du titre.
  • rate - Taux du coupon annuel.
  • par - Valeur nominale du titre.
  • base - (facultatif) Base du nombre de jours (voir ci-dessous, par défaut = 0).

Version

Excel 2003

Notes d'utilisation

En finance, les prix des obligations sont cotés "propres". Le «prix net» d'une obligation exclut tout intérêt couru depuis la date d'émission ou le dernier paiement du coupon. Le «sale prix» d'une obligation est le prix, y compris les intérêts courus. La fonction ACCRINTM peut être utilisée pour calculer les intérêts courus pour une obligation qui paie périodiquement à l'échéance (c'est-à-dire ne paie les intérêts qu'une seule fois).

Configuration de la date

Par défaut, ACCRINTM calculera les intérêts courus de la date d'émission à la date de règlement. Si vous souhaitez calculer l'intérêt total de la date d'émission à la date d'échéance, indiquez la date d'échéance au lieu de la date de règlement.

Exemple

Dans l'exemple présenté, nous voulons calculer les intérêts courus pour une obligation avec un taux de coupon de 5%. La date d'émission est le 5 avril 2016, la date de règlement est le 1 février 2019 et la date d'échéance est le 15 avril 2026. Nous voulons des intérêts courus de la date d'émission à la date de règlement. La formule en F5 est:

=ACCRINTM(C7,C8,C6,C5,C10)

Avec ces entrées, la fonction ACCRINTM renvoie 141,11 $, avec le format de numéro de devise appliqué.

Saisir des dates

Dans Excel, les dates sont des numéros de série. En général, la meilleure façon de saisir des dates valides consiste à utiliser des références de cellule, comme indiqué dans l'exemple. Pour saisir des dates valides directement dans une fonction, vous pouvez utiliser la fonction DATE. Pour illustrer, la formule ci-dessous a toutes les valeurs codées en dur. La fonction DATE permet de fournir chacune des deux dates requises:

=ACCRINTM(DATE(2016,4,5),DATE(2019,2,1),0.05,1000,0)

Base

L'argument de base contrôle la façon dont les jours sont comptés. La fonction ACCRINTM permet 5 options (0-4) et par défaut à zéro, ce qui spécifie la base US 30/360. Cet article sur wikipedia fournit une explication détaillée des conventions disponibles.

Base Nombre de jours
0 ou omis États-Unis (NASD) 30/360
1 Réel / réel
2 Réel / 360
3 Réel / 365
4 Européen 30/360

Remarques

  • Dans Excel, les dates sont des numéros de série.
  • Toutes les dates et la base sont tronquées en nombres entiers.
  • Si les dates ne sont pas valides (c'est-à-dire pas réellement des dates) ACCRINTM renvoie #VALUE!
  • ACCRINTM renvoie #NUM quand:
    • date d'émission> = date de règlement
    • taux <0 ou par <= 0
    • La base est hors de portée

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